Programma

MODULO1/ LA GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI IN BANCA E LA REGOLAMENTAZIONE DEL CAPITALE

I rischi finanziari in Banca

  • La funzione creditizia e l'integrazione con l'attività mobiliare
  • Incertezza, informazione e rischio
  • Equilibrio economico, finanziario e patrimoniale della Banca

Politica economica, analisi di scenario e impatto sulle variabili finanziarie

  • Analisi dell'economia reale e del ciclo economico e influenza sulle variabili finanziarie 
  • Analisi delle correlazioni tra politica monetaria, economia reale e mercati finanziari
  • Analisi e previsioni sul mercato dei tassi di interesse, mercato dei cambi e mercato azionario
  • Analisi della stampa finanziaria e dei principali grafici e indicatori connessi all'analisi dello scenario economico

La regolamentazione del Capitale

  • L'accordo di Basilea II
  • I requisiti relativi ai rischi di mercato
  • Il I pilastro (requisiti minimi di capitale)
  1. Il rischio di Credito
  2. Il rischio operativo
  3. i rischi di mercato
  • Il II pilastro (il processo di controllo prudenziale)
  1. Il processo interno di adeguatezza patrimoniale (ICAAP)
  2. Il processo di revisione e valutazione prudenziale (SREP)
  • Il III pilastro (la disciplina del mercato)
  1. perchè è importante una disciplina di mercato
  2. quali informazioni pubblicare

Processo di Controllo Prudenziale e Impatti Organizzativi

  • Nuovi ruoli e responsabilità delle funzioni Risk Management, Controllo di Gestione, Internal Auditing e Compliance

 


MODULO 2 / IL BILANCIO DELLA BANCA

  • Il bilancio bancario: principi generali
  • Struttura del bilancio: relazione sulla gestione, schemi obbligatori e nota integrativa
  • Impatti IAS (Rappresentazione contabile dei rischi, hedge accounting, impairment e fair value ora fundamental value….)
  • Approfondimenti sulla nota integrativa
  • I rischi nella nota integrativa 
  • Case study 



MODULO 3 / RISCHIO DI CREDITO

  • Definizione del rischio di credito;
  • La misurazione del rischio di credito
  • Le variabili del rischio di credito: PD, LGD, EAD
  • Perdita attesa e Perdita inattesa: approccio binomiale
  • La regolamentazione di vigilanza  per il rischio di credito: approccio Standard e IRB;
  • Il rating delle ECAI: obiettivi e approcci metodologici;
  • I sistemi di rating interni: modalità di costruzione
  • I sistemi di rating: il punto di vista regolamentare
  • I sistemi di rating in Italia: stato dell’arte
  • La validazione dei sistemi di rating
  • L’utilizzo dei rating nel processo del credito: il pricing at risk
  • Esercitazioni: calcolo della perdita attesa/inattesa su n posizioni. Calcolo del relativo assorbimento patrimoniale di vigilanza, pricing at risk;
  • Il rischio di concentrazione del portafoglio crediti;
  • La concentrazione single-name e le regole di vigilanza;
  • La concentrazione geo-settoriale e il progetto ABI-PWC;
  • Il CreditVaR  e i modelli di portafoglio ;
  • L’approccio delle migrazioni: Credit Metrics
  • L’approccio attuariale: CreditRisk+
  • Esercitazioni: applicazioni di CreditMetrics e di CreditRisk+
  • La mitigazione del rischio di credito: strumenti e tecniche;
  • La mitigazione del rischio di credito e la regolamentazione di vigilanza prudenziale;
  • Il trattamento delle garanzie funded e unfunded nell’approccio Standard e IRB;
  • La cartolarizzazione tradizionale: obiettivi, attori coinvolti, rischi  e trattamento prudenziale;
  • La cartolarizzazione sintetica: obiettivi, attori coinvolti, rischi  e trattamento prudenziale;
  • Basilea 3 e le cartolarizzazioni
  • Cartolarizzazione dei prestiti: casi studio

 

MODULO 4 / RISCHIO OPERATIVO

Perimetro Basilea II

  • Esempi e casi
  • Overview normativa
  • Disciplina prudenziale della Banca d'Italia
  • Metodi di Misurazione (BIA, TSA, AMA)
  • Uso combinato dei metodi di misurazione
  • Informativa al pubblico 

Perimetro Solvency II

  • Overview normativa
  • Disciplina Solvency II e ISVAP
  • Metodi di Misurazione (SCRop - modelli interni)

 

Dalla teoria alla pratica: costruzione di un modello interno

Case study

 

MODULO 5 / RISCHIO DI TASSO DI INTERESSE

  • Il rendimento dei titoli obbligazionari e la relazione prezzo rendimento
  • Gli indicatori di rischio: volatilità, duration, convexity
  • Performance e rischio nei portafogli obbligazionari
  • Teorema dell’immunizzazione
  • Alm
  • Maturity Gap Analysis
  • Duration Gap Analysis
  • Reporting
  • Approfondimenti
  • Strumenti finanziari derivati (IRS e Opzioni) per la gestione del rischio di tasso di interesse

 

MODULO 6 / RISCHIO DI LIQUIDITA’ 


Metodologie e tecniche per la misurazione del rischio di liquidità

  • Tecniche di liquidity gap (maturity ladder)
  • Misure tradizionali e misure innovative del rischio liquidità
  • Market liquidity Risk e Funding liquidity Risk
  • Analisi di scenario e analisi di stress
  • Procedure per la gestione del rischio di liquidità
  • Rischio di liquidità e gestione delle crisi: stress testing e contingency plans

 

MODULO 7 / RISCHIO DI MERCATO 

  • Definizione  del rischio di mercato
  • La misurazione del rischio di mercato. I coefficienti di sensibilità: utilizzi e limiti
  • Il rischio di posizione nella regolamentazione di vigilanza
  • L’accantonamento patrimoniale per i titolo obbligazionari
  • L’accantonamento patrimoniale per i titoli equity;
  • L’accantonamento patrimoniale per le opzioni;
  • La misurazione del rischio di mercato: il market VaR
  • L’approccio Parametrico o delle varianze covarianze
  • Il mapping delle posizioni di rischio
  • I modelli per la stima della volatilità
  • La stima della volatilità con dati storici
  • La previsione della volatilità con ARCH e Garch
  • La stima di covarianze e correlazioni
  • Caso studio: stima della volatilità
  • I modelli di simulazione
  • Le simulazioni storiche
  • Le simulazioni montecarlo
  • Backtesting di un modello Var
  • Il rischio di mercato e le disposizioni di vigilanza
  • L’accantonamento patrimoniale in opzione
  • L’accantonamento patrimoniale per il rischio di mercato: utilizzo dei modelli Var
  • La validazione dei modelli Var
  • Le novità di Basilea3 in materia di rischio di mercato: IRC e stressed VAR
  • Caso studio: il Var di Simulazione

 

MODULO 8 / GESTIONE DEL CAPITALE E CREAZIONE DI VALORE 

  • La gestione del capitale
  • Il processo di allocazione del capitale
  • Costo del capitale e creazioen di valore
  • La misurazione delle performance corrette per il rischio  (RAPM): problemi e soluzioni alternative al calcolo del Risk Adjusted Return on Capital (RAROC) e dell'Economic Value Added (EVA) in Banca
  • L'utilizzo degli strumenti ibridi di patrimonializzazione

L'allocazione del capitale: profili teorici e aspetti operativi

  • La valutazione dell'adeguatezza del livello di capitalizzazione della banca
  • La misurazione del capitale a rischio complessivo della banca
  • Capitale a rischio, capitale necessario e patrimonio
  • Il processo di allocazione del capitale
  • Dall'ICAAP alla capital allocation 

La divisionalizzazione, l'allocazione del capitale e il processo di creazione di valore in banca 

  • L'evoluzione della struttura organizzativa delle banche italiane e i nuovi approcci nella pianificazione e nella gestione del capitale
  • L'allocazione del capitale e la misurazione delle performance per aree d'affari/business
  • Il contributo delle diverse divisioni della banca alla creazione di valore
  • Gli indicatori di performance
  • La gestione attiva del capitale


MODULO 9 / RISK MANAGEMENT 

  • Struttura di una funzione di Risk Management
  • Banche e compagnie di assicurazione: tipologie di rischi
  • Regolamentazione
  • Requisiti patrimoniali regolamentari
  • Stress test
  • International Accounting Standard (IAS) e Risk Management
  • Operatività nel Financial Risk Management
  1. limiti di investimento
  2. modelli di pricing
  3. indicatori di sensitivity
  4. value at risk (VaR)
  5. scenario analysis 

PRESENTAZIONE ASSIGNMENT PREDISPOSTI DAI PARTECIPANTI

 

Il programma potrebbe essere soggetto a revisioni che tengano conto di esigenze di carattere didattico.